Documentação

Os principais documentos envolvidos no processo são os seguintes:

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Term sheet: É o documento através do qual o fundo de Venture Debt faz a proposta para a empresa que está captando. Contém as principais características da dívida de Venture Debt, que são explicadas em detalhe em nas páginas indicadas na seção Conhecendo o Venture Debt. Tópicos usualmente abordados em term-sheets de Venture Debt são:

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• Montante a ser aportado; 

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• Prazos e formas do desembolso do montante;

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• Prazo total de empréstimo;

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• Prazo de carência de juros e principal;

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• Taxa de juros fixa; 

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• Bônus atrelado ao sucesso (remuneração variável da dívida)   Equity kicker;

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• Covenants financeiros;

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• Garantias.

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MOU (Proposta):  Documento que precede a assinatura do term-sheet, e adiciona, aos termos da proposta comercial, os termos padrão da dívida que constarão dos instrumentos de efetivação do investimentos. Pode ser visto como um meio de formalizar o alinhamento em relação aos termos serão consolidados no term-sheet. -  O MOU e a formalização do Termsheet. Ele adiciona, aos termos da proposta comercial, os termos padrão da dívida que constarão dos instrumentos de efetivação do investimentos

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Cédula de Crédito Bancário (CCB): Título de dívida, sendo um dos instrumentos possíveis para a emissão do Venture Debt.

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Debênture: Título de dívida, sendo um dos instrumentos possíveis para a emissão do Venture Debt. (Gabi, qual a diferença na prática para quem está captando a dívida?)

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Contrato de cessão de garantias: Contrato que formaliza o conjunto de garantias acordado e explicita as responsabilidades da parte de está captando a dívida.

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Contrato de remuneração variável: Tem por objeto definir os eventos nos quais o bônus atrelado ao sucesso será devido, assim como seu valor e características.

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Waivers: Disposição do fundo de Venture Debt, que está concedendo a dívida, em renunciar voluntariamente a uma reivindicação sem que a empresa que está captando seja responsável. Tem o objetivo de auxiliar a empresa no curto prazo para que o devedor tenha a possibilidade de regularizar sua situação, possivelmente com alguma compensação ao credor. (Gabi, consegue definir melhor?)